1949年春，上海临近解放，特务张荣隐藏在宝纱厂内，伪装混于被捕工人中一起入狱。上海解放后，张荣出狱返厂，继续伪饰，潜伏于工人内部兴风作浪，指使爪牙李福生破坏工厂设备。李福生的行为引起了厂工会干部朱亚琴的怀疑，在朱的启发教育下，李福生坦白认罪。但张荣还不死心，利用在狱中的关系将自己的妹妹张杏华安插到江南钢铁厂工作，继续破坏行为。并酿成严重后果。张杏华认清他的真面目后，毅然与张荣划清界线，并协助公安部门将暗藏敌人投入法网。